POST BLANQUEO: OPCIONES PARA RESGUARDAR EL PATRIMONIO Y PAGAR MENOS IMPUESTOS.

Fecha:15/02/2017 | Revista: Info Pluss | Edición: FEB/2017

Estudios de abogados ya están trabajando para brindar a sus clientes diferentes opciones para enfrentar una menor carga tributaria. La figura del "trust" o del fideicomiso es una de las más atractivas. Todo depende del monto a sincerar

Faltan meses para que el blanqueo de capitales llegue a su fin. Sin embargo, en base a las cifras preliminares, puede anticiparse que para el Gobierno el régimen ya es un éxito, en términos políticos y económicos.
Oficialmente se comunicó que la exteriorización de activos acumula a la fecha casi u$s98.000 millones.

Se exteriorizaron activos por un monto que duplica al del blanqueo realizado en Brasil (2016) y que resulta cuatro veces mayor al de Chile (2015).

En el desagregado presentado por la AFIP surgen tres datos interesantes:

• El 86% de las tenencias estaba en el exterior (u$s85.000 millones)

• Estados Unidos es el principal receptor de esos fondos (46%)

• En segundo orden aparece Uruguay (22%)

A los estudios de abogados especializados no les sorprende que el blanqueo muestre cifras de tal magnitud, incluso faltando tres mesespara que concluya.

Tampoco que el monto final pueda terminar ubicándose entre los u$s120.000 millones y u$s140.000 millones.
Ahora bien, ¿cuánto hay de "mérito propio" y cuánto de "desgracia ajena"?

Para los especialistas consultados, los buenos resultados se deben, en gran medida, al incierto escenario internacional y no tanto (o muy poco) a la "confianza" hacia el país, tal como señala el oficialismo.

Algunas consideraciones que avalan sus argumentos:

• Con el paso del tiempo se hará prácticamente imposible para un contribuyente de cualquier país ocultar parte de su patrimonio.

• Es altamente probable que en un lapso de 3 a 5 años deje de existir dinero no declarado en entidades financieras, al menos en las de primer nivel.

• Los bancos de Europa, desde hace ya untiempo, vienen rechazando a clientes que quieran depositar dinero no declarado. En tanto, los de Estados Unidos aún están en una transición que llevará algunos años.

• Los países van camino a un esquema de transparencia de la información tributaria y se cree que no quedarán muchos refugios en los que pueda ser escondido el capital.

Estas cuestiones resultan determinantes para que los argentinos decidan aceptar la "invitación" del Gobierno a blanquear sus patrimonios.

Más aun, desde los estudios jurídicos afirman que gran parte de los que "sinceran" lo hacen por la totalidad y no realizan blanqueos parciales.

"Se paga por la tranquilidad", suelen decir en los estudios de abogados.

El día después del blanqueo

Una de las preguntas recurrentes por parte de los "blanqueadores" es qué pasará el día después.

Es decir, cuando vuelvan a estar bajo la lupa de la AFIP.
"El principal objetivo de la estructuraciónpatrimonial, hasta hace poco se centraba en muchos casos en el ocultamiento. Hoy, en cambio, el foco principal es la planificación", define Martín Litwak, socio fundador de Litwak&Partners.

Al no ser obligatorio el tener que ingresar al país el dinero sincerado, las opciones para conservarlo en el exterior pueden otorgarle tranquilidad a los blanqueadores de mayor poder adquisitivo.

Alternativas para amortiguar el impacto fiscal

"Las soluciones ideales no existen-o al menos no existen más- y la mejor solución dependerá del tipo de activo, de la residencia fiscal del cliente y de sus objetivos y necesidades", expresa Litwak.

"Lo que sí es claro es que dejó de ser una opción la posibilidad de poseer activos financieros no declarados en países que no están integrados al sistema financiero global. No solamente desde el punto de vista jurídico o ético sino también del pragmático", considera el especialista.Los caminos son variados y, en todos los casos, tienen sus pros y sus contras.

• Aportar los bienes a un trust, preferentemente irrevocable

• Utilizar los activos como pago de la prima correspondiente a una póliza de seguro (en países en los que está permitido)

• Invertir en activos ilíquidos que no generen ingresos y, por ende, impuestos

• Estructurar un fondo de inversión del que no se tenga el control

• Invertir en territorios excluidos del sistema financiero internacional, que no comulguen con el intercambio de información global (Corea del norte, Venezuela, Cuba, Sudán, etc.) si bien esto genera otro tipo de riesgos.

Por lo pronto, la figura del "trust" o del fideicomiso es una de las más atractivas para los argentinos. Se trata básicamente de un contrato especial y privado por el que una persona transfiere a otra de su confianza un bien o un derecho con el fin de que lo controle y administre en beneficio de terceros, normalmente amiliares.En cuanto a los efectos fiscales en Argentina, aseguran los especialistas, el trust irrevocable con activos en el exterior permite evitar la aplicación de impuestos a los bienes personales sobre esos activos.

Además, brinda la posibilidad de diferir el impuesto a las Ganancias hasta la efectiva recepción de los bienes por parte de los beneficiarios del trust.

Otra opción es colocar esas tenencias en una sociedad off shore. De este modo, se logra el mismo efecto de diferimiento respecto del impuesto a las Ganancias, si bien habrá que seguir abonando Bienes Personales sobre el valor de las acciones de dicha sociedad.

"Cualquiera sea la opción elegida, la estructura que decida armarse va a tener cierto grado de transparencia. Sobre todo en materia de activos financieros, y debe a su vez poseer substancia", agrega el especialista.